2차전지 시장이 휴먼노이드 로봇과 전고체 배터리 모멘텀을 타고 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 특히 미국 행정부의 탈중국 정책과 맞물려 국내 배터리 기업들의 위상이 재조명되고 있습니다. 삼성SDI를 필두로 한 K-배터리의 단기 신고가 행진과 함께, LG화학과 같은 소재 기업들까지 비중국 공급망의 핵심 수혜주로 부상하고 있는 상황입니다. 동시에 의료 로봇 분야에서는 큐렉소가 인공관절 수술 로봇, 척추 수술 로봇, 보행재활 로봇이라는 3대 핵심 분야에 집중하며 재활로봇의 미래를 선도하고 있습니다.
배터리 산업의 중장기 모멘텀과 전고체 배터리 전환
2차전지 시장은 2026년을 기점으로 본격적인 성장 국면에 진입할 것으로 전망됩니다. 모건스탠리와 골드만삭스 등 글로벌 투자은행들은 리튬 배터리 관련 부분을 2026년도 주목해야 할 섹터로 지목하며, 올해 하반기가 정점이 될 것이라는 타임라인을 제시했습니다. 이러한 전망의 핵심에는 휴먼노이드 로봇용 배터리 수요 증가와 전고체 배터리 기술의 상용화가 자리잡고 있습니다.
전고체 배터리는 기존 액체 전해질 배터리의 안전성 문제를 해결한 차세대 기술입니다. 휴먼노이드 로봇을 가정에서 충전해야 하는 상황을 고려할 때, 화재 위험성이 있는 액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용하는 전고체 또는 반전고체 배터리로의 전환은 필수적입니다. 도요타는 2027년 상용화를 목표로 하고 있으며, 국내 기업들도 2028년경 완성을 앞두고 있습니다. 삼성SDI는 이미 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 휴먼노이드 로봇용 배터리 연구를 진행 중이며, 내년 납품이 가능할 것이라고 밝힌 바 있습니다.
차트 분석 관점에서 삼성SDI는 볼린저밴드 하단을 타면서 상단까지 확장하는 전형적인 상승 패턴을 보이고 있습니다. 대형주가 18~19% 급등하면서도 볼린저밴드가 이제서야 확장을 시작했다는 것은 추가 상승 여력이 충분하다는 신호입니다. 2차 목표가격은 41만 원 선으로 제시되었으며, 앞자리가 계속 바뀌어야 한다는 분석이 나오고 있습니다. 에코프로비엠 등 다른 2차전지 종목들도 삼성SDI와 유사한 흐름을 보일 것으로 전망되며, 장중 조정 시 매수 기회로 활용하는 전략이 유효합니다.
비중국 공급망 재편과 미국의 전략적 선택
미국 재무부 장관 스콧 베센트는 최근 언론 인터뷰에서 대만 반도체에 대한 의존도가 심각한 수준이라고 경고했습니다. 고급 반도체의 97%가 대만에서 생산되는 상황에서, 만약 중국의 대만 봉쇄나 군사 작전으로 인해 대만 반도체 산업이 마비된다면 세계 전체 반도체 공급망이 붕괴될 수 있다는 우려입니다. 이는 AI 서버, 통신 시스템 등 현대 산업의 핵심 인프라가 단일 실패 지점으로 작동하면서 시스템 전체가 정체될 위험성을 의미합니다.
이러한 위기의식은 반도체를 국가 안보 자산으로 격상시키는 정책으로 이어지고 있습니다. 트럼프 행정부는 출범 6개월 안에 인텔을 비롯한 주요 반도체 기업들의 지분을 10~15%씩 취득하며 강제적인 리쇼어링(reshoring) 시대를 열었습니다. 재무부 장관은 기업들에게 주주환원 정책을 줄이고, 그 자금으로 미국 내 또는 동맹국 내에서 공장을 증설할 것을 요구하고 있습니다. 이는 자연스럽게 고용률을 높이고 산업 생태계를 강화하는 효과를 가져올 것으로 기대됩니다.
핵심 광물 블록 전략도 주목할 만합니다. G7에 한국, 인도, 호주, 멕시코를 포함하되 중국은 배제하는 새로운 공급망 라인이 구축되고 있습니다. 호주와 인도는 풍부한 광물 자원을 보유하고 있으며, 이들 국가와의 협력을 통해 중국 의존도를 낮추겠다는 전략입니다. 미국 행정부는 18개월에서 24개월, 즉 2026년 하반기에서 2027년 1분기까지를 완성 시점으로 보고 있습니다. 이미 사우스캐롤라이나 주에서는 핵심 소재 양산이 시작되었으며, 비중국 공급망 편승 종목들이 중장기 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.
LG화학의 전략적 위치와 의료 로봇 큐렉소의 성장 가능성
LG화학은 배터리 핵심 소재 생산 및 설계 기업으로서 비중국 공급망의 최대 수혜주 중 하나입니다. LG에너지솔루션이 분사한 이후에도 LG화학은 양극재 등 핵심 소재를 생산하며 북미 양극재 생산 수주를 확대하고 있습니다. 특히 중국 밖에서 조달 가능한 양극재 밸류체인의 핵심 공급처로서, LG에너지솔루션의 성장과 함께 반사 수혜를 받는 구조입니다. 2차전지 색깔을 가진 LG화학은 볼린저밴드 하단에서 확장 신호를 보이고 있으며, 목표가격 42만 원, 손절가격 31만 원 선으로 제시되고 있습니다. 장중 조정 시 아래꼬리에서 매수하는 전략이 2월 초까지 유효할 것으로 분석됩니다.
한편 의료 로봇 분야에서는 큐렉소가 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 대부분의 기업들이 산업용 로봇에 집중하는 가운데, 큐렉소는 의료 전문 로봇이라는 특화된 영역에서 인공관절 수술 로봇, 척추 수술 로봇, 보행재활 로봇이라는 3대 핵심 분야에 영혼을 갈아넣고 있습니다. 이는 고령화 사회에서 필수적인 의료 인프라로 자리잡을 가능성이 높으며, 재활 로봇의 미래를 이끌어갈 기업으로 평가받고 있습니다.
큐렉소는 최근 주가가 급등하며 장중 10% 이상 상승했다가 조정을 받는 변동성을 보였습니다. 차트 분석상 볼린저밴드 하단을 타면서 상단을 찍고 반등하는 패턴을 보이고 있으며, 기술적 분석을 통해 매도 타점을 잡아야 하는 시점입니다. 2차 목표가를 이미 터치한 상태에서, 하단이 접히면 매도 신호로 볼 수 있으나, 종가가 7~8% 높게 마감된다면 볼린저밴드 하단이 접히지 않을 가능성이 있어 3차 목표가 22,000원 선까지 상승 여력이 있습니다. 유로메카처럼 지속적인 상승을 이어갈 수 있는 가능성도 배제할 수 없기에, 분할 매도 전략을 병행하는 것이 바람직합니다.
2차전지와 의료 로봇은 각각 에너지와 헬스케어라는 미래 산업의 양대 축입니다. 비중국 공급망 재편이라는 거대한 흐름 속에서 LG화학과 같은 소재 기업은 중장기 성장 모멘텀을 확보했으며, 큐렉소는 의료 전문성이라는 차별화된 경쟁력으로 재활 로봇 시장을 선도하고 있습니다. 현재 주가는 미래 가치 대비 여전히 저평가 구간이며, 산업용 로봇 광풍 속에서도 의료 로봇의 본질적 가치에 집중한 큐렉소의 전략은 장기적으로 빛을 발할 것입니다.